Imagínate que estás operando en Forex y, de repente, salen las noticias sobre el vencimiento de unas grandes opciones. ¿Cómo deberías reaccionar ante éstas noticias y qué significa para el mercado Forex? Vamos a descubrirlo.
¿Qué es una opción?
En términos generales, una opción es un contrato, que le otorga al comprador el derecho a comprar un activo en un momento y precio predeterminados. Al mismo tiempo, el vendedor recibe un pago por el contrato. Una opción de venta otorga el derecho de venta, mientras que una opción de compra otorga el derecho de compra. No entraremos en las profundidades del mercado de opciones, ya que sólo necesitamos descubrir cómo afecta al mercado Forex. Para entender éste impacto, consideremos los tres conceptos simples:
- Precio de ejercicio – es el precio al que se otorgará una opción con ganancias.
- Fecha de vencimiento – es la fecha en la que el contrato se resuelve y se realizan los pagos. Éste es uno de los datos más importantes en el trading de Forex.
- Tamaño de la opción – es el tamaño del contrato de la opción.
La información sobre los contratos de opciones de divisas abiertas que están a punto de expirar generalmente la proporciona IFR y la distribuyen diferentes brokers. FBS comparte estos datos en la sección «noticias» de MetaTrader 4.
Entonces, ¿cómo puedes utilizar éste simple conocimiento sobre las opciones de divisas en el trading?
La forma más fácil de hacerlo es utilizar la información sobre el vencimiento de la opción. El contrato de opciones normalmente equivale a una suma entre 100 y 500 millones de dólares. Las sumas más allá de este rango no son poco comunes. Éstas sumas relativamente grandes atraen a los traders de opciones, que intentan hacer todo lo posible para mover la tasa de cotización al precio de ejercicio de la opción. La situación es especialmente común si el precio de cotización es aproximadamente de 20 a 30 pips del precio de ejercicio en el momento del vencimiento.
Debes tener en cuenta la diferencia entre las opciones Europeas y las Americanas.
Las opciones Europeas sólo se pueden ejercer en su fecha de vencimiento. Es por eso que su precio se defenderá más si las cotizaciones son cercanas al precio de ejercicio. También se recomienda comenzar usando la información sobre el vencimiento de la llamada opción de compra/venta Vanilla (no exótica). Las fuentes de noticias proporcionan información más confiable sobre ellos.
Por otro lado, puedes ejercer las opciones de estilo Americano en cualquier momento que desees antes de la caducidad. Como resultado, el precio de cotización se ve menos afectado durante la fecha de vencimiento.
Hay algunas condiciones perfectas para operar el vencimiento de una opción.
- Son las 17:00 hora MT.
- El tamaño de la opción es mayor a 500 millones de dólares.
- El precio de cotización del par se acerca al precio de ejercicio a las 15:30.
- No hay comunicados de prensa importantes al mismo tiempo (por ejemplo, la decisión de la Reserva Federal).
Entonces, ¿cómo se puede aplicar el vencimiento de una opción de Forex en tu trading?
Si el precio de cotización está colocado cerca del precio de la opción, los traders de opciones pueden empujar/tirar el precio de cotización en la dirección deseada.
Por ejemplo, si hay una opción de compra/venta Europea con el precio de ejercicio en 1.1230 y el precio de cotización del par está en 1.1260 a las 14:30 hora MT, la tasa de cotización comenzará a caer al precio de ejercicio de la opción alrededor de las 15:30 hora MT. Después de que se publique la noticia, la cotización podría revertirse desde el precio de ejercicio. El precio de cotización fluctuará alrededor del nivel del precio de ejercicio durante al menos una hora, ya que los traders de opciones intentarán una y otra vez para cambiar el precio al nivel de ejercicio. Para obtener ganancias de estos movimientos del precio, debes unirte a la marea generada después de otro intento de los traders de opciones.
Es importante tener en cuenta que para un trader de Forex es bastante difícil desarrollar una estrategia efectiva para los vencimientos de las opciones. Pero puedes utilizar ésta información para comprender la dirección actual del precio.
Conclusión
Las opciones de Forex ayudan a los traders a entender los movimientos de los pares de divisas con mayor claridad e incluso ofrecen la posibilidad de ganar dinero. Pero no sigas ciegamente las noticias sobre los vencimientos, ya que cualquier evento importante puede afectar a Forex de una manera más significativa.