Análisis Fundamental
El índice Nasdaq 100 ha experimentado una caída significativa en el primer trimestre de 2025, disminuyendo un 10,5%, marcando su peor desempeño trimestral desde 2022. Este descenso se atribuye principalmente a las incertidumbres derivadas de los aranceles de Trump, que han intensificado los temores de una guerra comercial global. Las acciones tecnológicas de gran capitalización, como Tesla y Nvidia, han sufrido pérdidas sustanciales, con descensos de aproximadamente el 36% y el 20%, respectivamente. Además, la anticipación de nuevos aranceles ha llevado a los inversores a reducir su exposición al sector tecnológico, contribuyendo a la volatilidad del mercado. En este contexto, el Nasdaq 100 cotiza por debajo de su media móvil de 200 días, un indicador de análisis técnico que podría señalar una tendencia bajista prolongada.
Volumen e Interés Abierto en Futuros del Nasdaq: El contrato de futuros de junio del Nasdaq 100 ha mostrado un aumento en el volumen y un incremento en el interés abierto durante la caída de precios. Este patrón sugiere una tendencia bajista fuerte con potencial de continuación en el corto plazo.
Últimos datos del informe COT: El más reciente informe de Compromisos de los Traders (COT) muestra una cierta estabilidad en la última semana, después de una reducción sustancial en las posiciones netas largas por parte de inversores institucionales (grandes especuladores) durante marzo. Esto sugiere una falta de confianza en iniciar posiciones de compra en el actual entorno del mercado, reforzando la tendencia bajista.
Technical Analysis | US100, H4:
- Supply Zones (Sell): 19663.58 // 19805.77 // 19894.21
- Demand Zone (Buy): 19058.07
El rompimiento de la última resistencia clave de H4 en 20258.73 el 26 de marzo, quedó como una trampa para toros o un falso rompimiento, tras la fuerte caída del 27 y 28 de marzo, que provocó una decisiva rotura del último soporte clave de H4 de la corrección alcista en 19414.89.
La apertura semanal nos deja un POC descubierto en 19058.07, una zona de demanda local que activó compras desde el lunes, por lo que mientras el precio permanezca sobre la misma es posible considerar una corrección alcista más amplia con objetivos en 19415, o 19663, desde donde retomar las ventas.
Si el precio rompe con decisión el bloque de oferta entre 19665 a 19894, se puede considerar una recuperación y posible rompimiento de la resistencia 20022.44 en próximos días. Sin embargo, el escenario fundamental de los mercados no contribuye a un optimismo que apoye la idea alcista, por el contrario, es más probable que el precio caiga de forma anticipada por debajo de 19058 sin ampliar la corrección, a que veamos una recuperación sobre bloques de venta en el entorno actual.
Technical Summary:
- Escenario bajista: Ventas por debajo de 19058 con TPs en 18810, 18700, 18500 y 18312 en extensión.
- Escenario alcista correctivo: Compras sobre 19200 con TPs en 19414 o 19663 en extensión desde donde retomar ventas. .
Exhaustion/Reversal Pattern (ERP): Before entering any trade in the key zones indicated, always wait for the formation and confirmation of an ERP on the M5 timeframe.
Uncovered POC: Point of Control (POC) refers to the level or zone where the highest concentration of volume occurred. If a downward movement followed from this point, it is considered a selling zone and forms a resistance area. Conversely, if an upward impulse occurred, it is considered a buying zone, usually located at lows, thus forming support areas.
