ภาพรวมตลาด
ดัชนี NASDAQ 100 (US100) มีแนวโน้มปรับตัวลงในระยะสั้นถึงกลาง เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดของสหรัฐฯ สะท้อนแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและความไม่แน่นอนของนโยบายเศรษฐกิจ ซึ่งอาจส่งผลต่อการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ และบั่นทอนความเชื่อมั่นของนักลงทุนในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่มีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย ข้อมูลล่าสุดระบุว่า เงินเฟ้อพื้นฐาน (Core PCE) ยังคงอยู่ในระดับสูง โดยเพิ่มขึ้น 2.8% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า สูงกว่าคาดการณ์ที่ 2.7% และเพิ่มขึ้น 0.4% จากเดือนก่อนหน้า ตัวเลขดังกล่าวทำให้ตลาดลดความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้
ขณะเดียวกัน ประธานเฟดสาขาบอสตันยังเตือนว่าการปรับขึ้นภาษีนำเข้าตามนโยบายของอดีตประธานาธิบดีทรัมป์ อาจเป็นแรงผลักดันเงินเฟ้อในระยะสั้น ซึ่งยิ่งทำให้ธนาคารกลางต้องใช้ความระมัดระวังในการผ่อนคลายนโยบายการเงิน นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนด้านนโยบายการค้าก็เพิ่มความเสี่ยงให้กับตลาด โดยภาษีนำเข้า 25% สำหรับยานพาหนะและชิ้นส่วนที่เตรียมจะมีผลบังคับใช้ในเดือนเมษายน อาจสร้างแรงกดดันต่อภาคอุตสาหกรรมและความเชื่อมั่นของผู้บริหารองค์กร ซึ่งอาจส่งผลทางอ้อมต่อห่วงโซ่อุปทานและต้นทุนของธุรกิจเทคโนโลยีที่ต้องพึ่งพาการผลิตข้ามประเทศ
ยิ่งไปกว่านั้น ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจาก Conference Board ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 12 ปี ที่ 65.2 ในเดือนมีนาคม โดยผู้ตอบแบบสอบถามแสดงความกังวลต่อแนวโน้มรายได้ การจ้างงาน และนโยบายภาษีนำเข้า ซึ่งสะท้อนถึงบรรยากาศทางเศรษฐกิจที่ไม่สดใส จากภาพรวมของแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ความเสี่ยงเชิงนโยบาย และความเชื่อมั่นที่อ่อนแอ ดัชนี US100 จึงมีแนวโน้มเผชิญแรงขายอย่างต่อเนื่องในระยะใกล้ นักลงทุนควรระมัดระวังต่อความผันผวนจากปัจจัยมหภาคที่ไม่เอื้อต่อการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
US100
ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง (H4) ดัชนี Nasdaq (US100) ได้ปรับตัวลงมาอย่างชัดเจน หลังจากที่ราคาหลุดกรอบแนวรับสำคัญ (กรอบสี่เหลี่ยมสีแดง) บริเวณ 19,800 จุดลงมา ส่งผลให้โมเมนตัมขาลงเริ่มรุนแรงและชัดเจนขึ้นอย่างมาก ณ ปัจจุบันราคาเคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับ 19,236.65 จุด และยังไม่มีสัญญาณการฟื้นตัวใดๆ ที่ชัดเจน โดยมีโอกาสที่จะปรับตัวลงต่อไปได้อีกในระยะสั้น เมื่อพิจารณาปัจจัยด้านเทคนิค จะพบว่าค่า RSI ปรับลดลงอย่างหนักสู่ระดับ 18.60 สะท้อนภาวะขายมากเกินไป (Oversold) อย่างรุนแรง ซึ่งแม้ว่าจะมีความเป็นไปได้ของการรีบาวน์ระยะสั้นบ้าง แต่โดยภาพรวมแล้วยังคงมีแนวโน้มที่ราคาจะยังเคลื่อนที่ลงไปได้อีก เนื่องจากแรงขายที่เข้ามาต่อเนื่องไม่มีสัญญาณบ่งชี้ของการกลับตัวในระยะสั้น ในส่วนของค่า MACD มีลักษณะเป็นขาลงอย่างแข็งแกร่ง โดยเส้น MACD ตัดลงต่ำกว่าเส้นสัญญาณและขยายตัวต่ำลงเรื่อยๆ ซึ่งเป็นสัญญาณชัดเจนว่าโมเมนตัมขาลงยังคงดำเนินต่อเนื่อง และราคายังมีโอกาสปรับตัวลงได้อีกอย่างน้อยในช่วงนี้ สำหรับแนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง คือบริเวณ 18,728.33 จุด ซึ่งเป็นแนวรับที่สำคัญในทางเทคนิค หากราคาปรับตัวลงมาถึงและสามารถยืนได้ อาจจะช่วยชะลอแรงขายลงได้บ้าง แต่หากราคาหลุดลงไปได้อีก จะเป็นการยืนยันสัญญาณของแนวโน้มขาลงในระยะกลางได้อย่างชัดเจน และอาจเร่งแรงขายให้ราคาปรับตัวลดลงไปได้อย่างรวดเร็ว
US100,H4
